Aasb 9 Hedging Forex

Contabilidade de cobertura: IAS 39 vs IFRS 9 Mundo de negócios a partir de hoje apresenta uma enorme quantidade de vários riscos para quase todas as empresas ou empreendedor. Tenho certeza de que também sua empresa enfrenta pelo menos alguns desses riscos: risco de moeda estrangeira, risco de preço, risco de inflação, risco de crédito apenas nomeá-lo. Muitas empresas decidiram fazer algo sobre esses riscos e começaram a gerenciar suas exposições. Como eles empreendem várias estratégias de gerenciamento de risco. Na maioria dos casos, as empresas adquirem certos derivados ou outros instrumentos para se protegerem. O que é uma cobertura Uma cobertura é fazer um investimento ou adquirir alguns instrumentos derivados ou não derivados para compensar perdas potenciais (ou ganhos) que podem ser incorridas em alguns itens como resultado de um risco específico. Exemplo de um hedge Como exemplo, imagine que sua empresa que normalmente opera é USD. Recentemente, sua empresa decidiu espalhar seus negócios para a Europa e fez uma venda de alguns bens para clientes europeus para vamos dizer 20 milhões de euros. A factura ao cliente da UE é devida após 9 meses. Especial para Você Já fez o check-out do Kit IFRS. É um pacote completo de aprendizado de IFRS com mais de 30 horas de tutoriais em vídeo particulares, mais de 100 casos de caso do IFRS resolvidos no Excel, mais de 120 páginas de folhetos e muitos bônus incluídos. Se você tomar uma ação hoje e subscrever ao jogo de IFRS, você começá-lo-á no disconto Estale aqui para verificá-lo para fora Entretanto, sua companhia tem medo que devido aos movimentos em taxas de moeda estrangeira começará significativamente menos USD após 9 meses e conseqüentemente, ele Entra em contrapartida contrato de moeda estrangeira contrato com o banco para vender 20 mil. EUR para uma taxa fixa após 9 meses. O que é a cobertura aqui O risco coberto é um risco de moeda estrangeira. Item coberto é um recebível em moeda estrangeira. Instrumento de cobertura é um contrato de moeda estrangeira a termo para vender EUR por uma taxa fixa em uma data fixa. O que é uma contabilidade de cobertura Uma contabilidade de cobertura significa designar um ou mais instrumentos de cobertura para que a sua alteração no justo valor compense a alteração no justo valor ou a alteração nos fluxos de caixa de um item coberto. Vamos explicá-lo em nosso exemplo: como você iria conta para uma alteração no valor justo do forward de moeda estrangeira acima sem contabilidade de cobertura. Qualquer ganho ou perda resultante da alteração no valor justo de moeda estrangeira forward seria reconhecido diretamente ao resultado. Com contabilidade de cobertura. Esse hedge seria contabilizado como hedge de fluxo de caixa. Isso significa que você iria reconhecer totalmente ou parte do ganho ou perda de moeda estrangeira direta diretamente para o patrimônio (outros rendimentos abrangentes). Como você pode ver, o impacto do mesmo contrato de moeda estrangeira a termo na demonstração de resultados com contabilidade de cobertura pode ser significativamente menor do que sem ele. Por contabilidade de cobertura Em primeiro lugar, a contabilidade de cobertura não é obrigatória. É opcional. Assim você pode optar por não segui-lo e reconhecer todos os ganhos ou perdas de seus instrumentos de hedge para lucro ou perda. No entanto, quando você aplica a contabilidade de hedge, você mostra aos leitores de suas demonstrações financeiras: Que sua empresa enfrenta certos riscos. Que você execute certas estratégias de gerenciamento de risco para mitigar esses riscos. Quão eficazes são essas estratégias. Na verdade, com a contabilidade de cobertura, sua demonstração de resultados é menos volátil, porque você corresponde basicamente a esses ganhos e perdas com ganhos / perdas em seu item protegido. Por que as regras de contabilidade de hedge mudam As regras de contabilidade de hedge em I AS 39 são simplesmente muito complexas e rígidas. Muitas empresas que buscaram activamente estratégias de cobertura não podiam aplicar a contabilidade de cobertura de acordo com a IAS 39 porque as regras não o permitiam. Portanto, os investidores geralmente exigiam a preparação de informações pró-forma não auditadas. Assim, contabilistas de uma empresa poderia ter terminado com uma tarefa para preparar dois conjuntos de demonstrações financeiras: demonstrações financeiras auditadas onde não foi aplicada contabilidade de cobertura devido a não cumprir as regras na IAS 39. Não auditadas, demonstrações financeiras pró-forma com contabilidade de cobertura aplicada Para refletir a verdadeira situação de gerenciamento de risco. Como resultado, novas regras de hedge no IFRS 9 foram emitidas em 19 de novembro de 2013. O que a IAS 39 e a IFRS 9 têm em comum Existem vários pontos principais que permaneceram praticamente os mesmos: Opcional A contabilidade de hedge é uma opção e não uma obrigação tanto Em conformidade com a IAS 39 e a IFRS 9. Terminologia Ambos os padrões usam os mesmos termos mais importantes: item coberto, instrumento de cobertura, cobertura de justo valor, cobertura de fluxo de caixa, eficácia de cobertura, etc. Documentação de cobertura Tanto a IAS 39 como a IFRS 9 exigem documentação de cobertura Qualificação para uma contabilidade de cobertura. Categorias de hedges Tanto a IAS 39 como a IFRS 9 organizam a contabilização de hedge para as mesmas categorias: hedge de valor justo, hedge de fluxo de caixa e hedge de investimento líquido. A mecânica da contabilidade de cobertura é basicamente a mesma. Ineficácia de hedge Tanto a IAS 39 como a IFRS 9 exigem contabilização de qualquer inefetividade de hedge no resultado. Há uma exceção relacionada à proteção de investimentos de capital designados pelo valor justo por meio de outros resultados abrangentes de acordo com a IFRS 9: toda a ineficácia de hedge é reconhecida em outro resultado abrangente. Sem opções escritas Não é possível utilizar opções escritas como instrumentos de cobertura de acordo com a IAS 39 e a IFRS 9. Diferenças na contabilidade de cobertura entre a IAS 39 e a IFRS 9 As noções básicas de contabilidade de cobertura não foram alteradas. Na minha opinião, a grande mudança está na ampliação da gama de situações para as quais você pode aplicar contabilidade de hedge. Em outras palavras, sob novas regras do IFRS 9, você pode aplicar a contabilidade de hedge a mais situações como antes porque as regras são mais práticas, baseadas em princípios e menos rigorosas. Vamos passar pelas mudanças mais importantes: O que pode ser usado como um instrumento de hedge Segundo as regras mais antigas da IAS 39, as empresas não tinham muitas opções de instrumentos de hedge. Ou eles tomaram alguns derivativos, ou alternativamente eles poderiam ter também ativos financeiros não derivativos ou passivo em uma cobertura de um risco de moeda estrangeira. Não muito. O IFRS 9 permite que você use uma gama mais ampla de instrumentos de hedge, então agora você pode usar qualquer ativo ou passivo financeiro não derivado mensurado pelo valor justo por meio do resultado. Exemplo: Vamos dizer que você tem grandes estoques de petróleo bruto e você gostaria de hedge seu valor justo. Portanto, você faz um investimento em algum fundo com carteira de commodity instrumentos vinculados. Em linha com a IAS 39, você não pode aplicar a contabilidade de hedge, porque em uma cobertura de valor justo, você pode usar apenas algum derivativo como seu instrumento de hedge. Em linha com o IFRS 9, você pode aplicar a contabilidade de hedge, porque o IFRS 9 permite designar também instrumentos financeiros não derivativos mensurados pelo valor justo por meio do resultado. Eu suponho que o seu investimento no fundo iria cumprir esta condição. O que pode ser o seu item protegido No que se refere a itens não financeiros, a IAS 39 permite a cobertura de apenas um item não financeiro na sua totalidade e não apenas uma parte de risco do mesmo. O IFRS 9 permite a cobertura de uma componente de risco de um item não financeiro, se essa componente for separadamente identificável e mensurável. Exemplo. Uma companhia aérea pode enfrentar risco de preço significativo envolvido no combustível de jato. Os preços do combustível de jato podem mudar devido a várias razões: aumento da inflação, mudança no preço do petróleo bruto e muitos outros fatores. Portanto, uma companhia aérea pode decidir hedge apenas um componente de risco de preço do petróleo bruto de referência incluído no preço do combustível de jato. Essa cobertura pode ser realizada através da aquisição de contratos futuros de commodities para comprar petróleo bruto. Em linha com a IAS 39, uma companhia aérea não teria sido capaz de contabilizar este contrato de futuros de commodities como para uma cobertura. A razão é que um item coberto por companhias aéreas é apenas uma componente de risco de um ativo não financeiro (combustível para aviação) ea IAS 39 permite a cobertura de itens não financeiros apenas na sua totalidade. Em linha com o IFRS 9, uma companhia aérea pode aplicar contabilidade de cobertura porque o IFRS 9 permite designar a componente de risco separada de item não financeiro como um item coberto. Testando a eficácia do hedge Testando a eficácia do hedge significativamente simplificado e aproximou-se as necessidades de gerenciamento de risco. O IFRS 9 permite que uma entidade use a informação produzida internamente para fins de gerenciamento de risco e parou de forçar a realização de análise complexa requerida apenas para fins contábeis. A IAS 39 exige o teste da efetividade do hedge tanto prospectiva como retrospectivamente. Um hedge é altamente eficaz somente se o deslocamento estiver na escala de 80-125 por cento. Isso significa que, se uma empresa aplica a IAS 39, seus contadores devem realizar testes numéricos de eficácia, muitas vezes esses testes foram realizados exclusivamente para atender a IAS 39 e por nenhuma outra razão. O IFRS 9 delineia critérios mais baseados em princípios sem limites numéricos específicos. Ou seja, uma cobertura se qualifica para a contabilização de hedge se: Existe uma relação econômica entre o instrumento de hedge eo item de hedge. Essa relação requer algum julgamento apoiado por uma avaliação qualitativa ou quantitativa da relação econômica. O efeito do risco de crédito não domina as mudanças de valor que resultam dessa relação econômica. A ração de hedge é designada com base nas quantidades reais de item coberto e no instrumento de hedge. Reequilíbrio Reequilibrar um hedge significa modificar o hedge ajustando uma relação de hedge para fins de gerenciamento de risco. Geralmente é realizado quando as quantidades de um instrumento de hedge ou de um item coberto mudam. Em uma situação semelhante, a IAS 39 exigiu o encerramento do atual relacionamento de hedge e o início do novo. Em termos práticos, você teria que começar tudo de novo: preparar uma documentação de hedge, avaliar sua eficácia, etc. O IFRS 9 torna mais fácil, porque permite certas mudanças no relacionamento de hedge sem necessidade de encerrá-lo e iniciar o novo. Descontinuar a contabilidade de cobertura A IAS 39 permitiu que as empresas descontinuassem a contabilização de hedge (salvo outras circunstâncias) voluntariamente, quando a empresa quiser. Por outro lado, a IFRS 9 não permite a rescisão voluntária de uma relação de hedge, portanto, uma vez que você decida aplicar a contabilidade de hedge de acordo com a IFRS 9, não poderá descontinuá-la a menos que o objetivo de gerenciamento de risco seja alterado. Outras diferenças Existem várias outras diferenças entre a contabilidade de cobertura de acordo com a IAS 39 e a IFRS 9. Apenas para citar algumas delas: Possibilidade de aplicar a contabilidade de cobertura a exposições que dão origem a duas posições de risco que são geridas por derivados separados em períodos diferentes Novo no IFRS 9. Menor volatilidade de lucro ou perda ao usar opções e / ou forwards. Opção de contabilização de contratos de uso próprio para comprar ou vender um item não financeiro ao valor justo por meio do resultado se eliminar o descompasso contábil novo no IFRS 9. Mais alternativas para hedges de risco de crédito usando derivativos de crédito Veja o seguinte vídeo sobre o Hedging sob a IAS 39 e IFRS 9 aqui: Quer mergulhar mais fundo em IFRS Ive criou o relatório livre Top 7 erros de IFRS que você deve evitar. Inscreva-se para atualizações por e-mail, aqui, e você obterá este relatório, bem como 3 capítulos importantes livres do meu curso IFRS em 1 dia. Caro David, obrigado Bem, se você não aplicar contabilidade de hedge, então no reconhecimento inicial, você não reconhece nada, porque seu forward deve estar a um valor justo próximo de zero. Mas, posteriormente, você precisa calcular o valor justo de seu contrato a termo e reconhecê-lo em lucros ou prejuízos. Por exemplo. Em 31/3, seu valor justo é USD 1 mil. X (0,65-0,67), que é -20 000 e você reconhecê-lo como Débito P / L Perda de contrato a termo (ou outra classificação que você usa) / Cr. Passivos derivados. (It8217s uma perda porque sob a sua frente você ainda vai ter 0,65 e não 0,67 como sem frente). S. Post a Reply Posts Recentes IFRS 16 Arrendamentos - Resumo Em janeiro de 2016, o novo padrão sobre arrendamento ac. Cópia de direitos autorais 2009-2016 Simlogic, s. r.o. Todos os direitos reservados. Este site usa cookies para melhorar sua experiência. Ao continuar a navegar neste site, você está concordando com nosso uso de cookies. Continuar Mais informações Digite seu endereço de e-mail. Você receberá uma nova senha via e-mail. ch.23 resumo moeda estrangeira-2.pdf - m BUSN2036 Financeiro. Este é o fim da pré-visualização. Inscreva-se para acessar o restante do documento. Apresentação de texto não formatado: m BUSN2036 Questões de contabilidade financeira 201 l Esboço da palestra 6 Contabilização de transações em moeda estrangeira e contratos de câmbio a prazo (Hedging) Leitura: Loftus, Capítulo 23, AASB 121 e AASB 9 1 m - - compreender a diferença entre uma cobertura de justo valor e uma cobertura de fluxos de caixa e ser capaz de fornecer as entradas contabilísticas apropriadas em relação a Ambos - descrever as divulgações exigidas no relatório financeiro. 2 Risco de câmbio O risco de câmbio é o risco de que a posição financeira, o desempenho financeiro ou o fluxo de caixa de uma entidade sejam afetados por flutuações nas taxas de câmbio, entre a A e outras moedas. Isto tem sido amplamente demonstrado nos exemplos de transações do FC que lidamos até agora onde os ganhos e perdas de Forex são calculados em vários períodos de relatório entre o reconhecimento inicial e o desreconhecimento na liquidação final. Nota por AASB 9 parágrafo 6.3.1 que enquanto o risco de câmbio se aplica a ativos e passivos reconhecidos / isto é, contas a receber ou contas a pagar, também pode estar relacionado a: - não reconhecido (ou seja, normalmente não contabilizado em livros) rm compromissos para comprar ou vender um ativo E - transações de previsão, isto é, transações em moeda estrangeira planejadas (ou seja, futuras) para comprar ou vender um ativo (muitas vezes chamadas de Compras ou Vendas). 3 Disposições de cobertura (minimizar riscos) Uma vez que sabemos que: - uma entidade com contas a receber ou contas a pagar numa moeda estrangeira está exposta ao risco de perdas (ou ganhos) devido a flutuações cambiais, - a Administração pode justificadamente tentar minimizar eventuais Efeitos de movimentos nas taxas de câmbio através da celebração de um contrato de hedge (normalmente utilizando um Contrato de Câmbio Fon / vard). Um contrato de hedge é um acordo com outra parte em que essa outra parte aceita os riscos associados à mudança dos preços das commodities, fluxos de caixa ou taxas de câmbio. Um contrato de câmbio a termo é um acordo entre duas partes para trocar uma quantidade especificada de uma moeda por outra a uma taxa de câmbio específica conhecida como taxa de câmbio. É importante observar que as partes concordam com uma taxa de câmbio SET ou FlXED para uma data futura. Como o seu livro explica na página 716, esta taxa é realmente a TAXA DE PONTOS CORRENTE ajustada por uma margem forward que leva em conta a diferença relativa entre as taxas de juros dos países emparelhados para o prazo da FEC. Efetivamente, é fixado o preço para compensar o comprador da moeda de maior rendimento por juros extras que poderiam ter sido ganhos entre a data de vencimento ea data de vencimento. Antes de entrarmos nos detalhes, é importante observar: Normas atualmente aplicáveis ​​- AASB 121 não se aplica a acordos de hedge (par 5), mas - AASB 139 parágrafos 85 a 102 se aplica, mas Alterações recentes à Nota Padrão: Padrão AASB 2019 -9 Foram promulgadas emendas à Estrutura Conceitual de Padrões Contábeis Australianos, Materialidade e Instrumentos Financeiros, de tal forma que a AASB 9 substitui agora a AASB139. Contratos de câmbio a prazo sem cobertura Uma vez que um contrato de câmbio é - um acordo entre duas partes - para trocar uma determinada quantidade de uma moeda por outra - a uma taxa de câmbio específica conhecida como taxa de câmbio . Tem 3 características: - o seu valor muda com as variações nas taxas de câmbio - não exige desembolso inicial - é liquidado numa data futura. Relações Diagramaticas Contratos de Câmbio a Prazo Observe que a taxa de câmbio do fonNard especificada em um contrato (FEC) entre um importador ou exportador e um banco comercial / negociante de forex é uma obrigação contratual que deve ser respeitada: é jed adiantado. Observe que o contrato também pode se referir a VENDENDO FCUs, p. Um exportador australiano com uma grande ordem de exportação pendente para a Europa, pode VENDER 10 milhões de euros para um banco em troca de AUD dólares a uma taxa de 1,85 dólares por 1 Euros em seis meses. O exportador é obrigado a entregar 10 milhões de euros à taxa FIXED especificada na data especificada (1,85 ou 0,54 Euros), independentemente do estado da ordem de exportação (o risco do exportador) ou da taxa de câmbio prevalecente no mercado à vista naquele momento (AUD 1,28 por 0,78 Euros) (risco dos bancos). Exemplos de avaliação de contratos a termo sem cobertura Consulte o seu texto 23.7.2pages 716-717 Exemplos de contabilização de um contrato a termo sem cobertura Consulte seu texto 23.7.3 páginas 717-719 Observe, contudo, que nesses casos o FV da FEC é Se ao final do exercício e à data de liquidação, resultando em um ganho ou perda na modalidade de cobertura de hedge (usando contratos de câmbio a termo) Nota sobre o AASB 9 substituindo a AASB 139 Capítulo 6 A contabilidade de hedge da AASB 9 substitui os requisitos gerais de contabilidade de hedge da AASB 139 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, que muitos consideravam demasiado baseados em regras e arbitrários. Os requisitos do Capítulo 6 incluem uma nova abordagem para a contabilidade de cobertura que se destina a alinhar mais de perto a contabilidade de cobertura com as actividades de gestão de risco levadas a cabo pelas entidades na cobertura de riscos financeiros e não financeiros. Algumas das principais mudanças do AASB 139 são as seguintes: 0 para permitir a contabilidade de hedge de componentes de risco de itens não financeiros que são identificáveis ​​e mensuráveis ​​(muitos dos quais foram proibidos de serem designados como itens cobertos pelo AASB 139). Alterações na contabilização do valor temporal das opções, o elemento fonNard de um contrato fonlvard e os spreads de moeda estrangeira designados como instrumentos de cobertura e. A modificação dos requisitos para o teste de eficácia (incluindo a supressão do teste de eficácia da luminosidade que compensou a cobertura deve situar-se entre 80 e 125). Hedges Qualificativos O parágrafo 6.4.1 da AASB 9 exige que a cobertura compreenda: - instrumentos qualificados ou elegíveis: 0 instrumento de hedge (acordo de taxa de fonNard com um banco, FEC) e o item coberto (acordo original de compra ou venda com uma entidade estrangeira subjacente Transacção, UT) - eficácia - prova formal e documentação Elegibilidade da FEC como instrumento de cobertura (parágrafo 6.2.1). FEC deve estar com uma parte externa. FEC deve ser designado como instrumento de cobertura Elegibilidade de UT como item de cobertura (parágrafo 6.3.1) o O ativo ou passivo reconhecido deve ser aplicado. O compromisso firme não reconhecido deve ser aplicado. Transação prevista altamente provável deve aplicar Teste de eficácia do hedge (parágrafo B6.4.1). Relação econômica entre Instrumento e Item (valores opostos) 0 O risco de crédito (risco de inadimplência) não domina a relação econômica. A relação de cobertura (9.9.80) é real (por exemplo, compra FEC de 80K para um UT de 100K) e consistente com a finalidade da cobertura (minimização de risco) Documentação do hedge (parágrafo 6.4.1) Evidência do negócio é necessária em Formal através da documentação completa. Contabilidade de cobertura O objetivo da contabilização de hedge é reconhecer os efeitos de compensação no lucro ou na perda de variações nos valores justos do instrumento de hedge e do item coberto. Note-se, portanto, que os dois elementos de um acordo de cobertura que necessitam de contabilidade separada são: - Instrumento de cobertura - Item coberto Quando há uma cobertura, os ganhos ou perdas cambiais de uma transacção de derivados (FEC / hedge) serão compensados ​​por ganhos ou perdas (Por exemplo, compra de estoque, o item coberto) - se a taxa de câmbio falhar, um ganho será feito na venda ao comprador no exterior (item coberto), mas uma perda será feita no contrato com o banco (instrumento de hedge ) Porque a moeda estrangeira aumentou em valor a entidade já tinha acordado a uma taxa de fonNard com o banco - Se a taxa de câmbio sobe (no mesmo cenário) o contrário vai segurar - Se o acordo de hedge elimina completamente as consequências de flutuações cambiais adversas A estrutura está perfeitamente coberta, caso contrário ela é parcialmente coberta, de outra forma é parcialmente coberta. Tipos de hedge AASB 9 para 6.5.2 trata de três relações de cobertura - hedge de valor justo - hedge de fluxo de caixa - hedge de um investimento líquido em uma entidade estrangeira (não abordamos aqui) Justo - para uma cobertura de valor justo (que pode ser empreendida para mitigar os riscos associados às mudanças nos valores justos de determinados ativos, como uma carteira de ações da entitys), - AASB 9 para 6.5.8 e da AASB 139 para 89 exigem que o item coberto e o instrumento de cobertura sejam avaliados pelo justo valor, sendo os ganhos ou perdas devidos a ajustamentos do justo valor a ser considerados como parte dos resultados do período - Se os ganhos ou perdas no item coberto forem perfeitamente Hedged os ganhos ou perdas sobre o instrumento de cobertura irá compensar os ganhos ou perdas sobre o item coberto de modo que o efeito líquido nos períodos lucro ou prejuízo poderia (mas nem sempre) ser nulo. Exemplo 23.10 Operações em moeda estrangeira COMPRA DE IMPORTAÇÃO HEDGE, ESPECÍFICAS PARA INVENTÁRIO VALOR DE JUSTO VALOR HEDGE Em 01 de Junho de 2017, a Oz Ltd adquiriu estoques por US $ 500.000 (item coberto) com a fatura a ser paga em 01 de setembro de 2017. O 01 de junho de 2017, (Um instrumento coberto) As taxas de câmbio relevantes são: Taxa de Taxa de Taxa Spot Forward (para 01/09/2017) Equivalente US AUD 01 de Junho de 2017 1,03 1,07 30 de Junho de 2017 0,99 1,02 01 de Setembro de 2017 1,10 1.10 Item coberto Ponto a Pagar. 1/95/291. 9,2.th 5W5. IllYWTOy da SUPPLICAÇÃO dos EUA. 0 -. 1 / 0,6 / 2,0,1.Z Compra de transações - 515000. Agiust 930/06 / 2017Yd 50995 495000 9 1/09 / 201715ett / ement. 550.000: (55.000) (35.000) Instrumento coberto FV 0f g Contas a receber 3Fwd. Eveaend 102 S (25000): Gsmment 110 5 550000M 6 15,000i Reconhecimento inicial 01 de Junho de 2017 Dr Inventário (taxas à vista) 515 000 Cr Contas a pagar 515 000 Reavaliação de fim de ano 30 de Junho de 2017 Dr Contas a pagar 20 000 Cr Ganho de câmbio 20 000 Item monetário (a pagar) reavaliado a FV usando taxa de fechamento Dr Perda em contrato de taxa de fonNard (FEC) 25 000 Cr Contrato de taxa Fonrvard (FEC) 25 000 Instrumento financeiro (recebível) remensurado a FV usando taxa de fechamento 20,000 0 S 515.000 495.000 Ba 5 515.000 Bel - 5 495.000 Fomard contratoBanco) No final do ano há uma perda líquida não realizada de 5.000 (Ganho 20.000 Perda 25.000) Há claramente uma responsabilidade nocional para o Banco sobre a re-medição (a ser Como passivo financeiro). Reajuste da liquidação (no exercício seguinte) 01 Setembro 2017 Dr Contas a pagar 495 000 Dr Perda de câmbio 55 000 Cr Caixa no banco 550 000 Liquidação das contas a pagar Saldo por pagamento directo pelo Banco Quando a Oz Ltd assumiu o contrato de cobertura, a taxa de juro a receber em 01 de Junho de 2016 era de 1,07, ou seja, o banco teria (teoricamente) entregue FCU US de 535.000 para a Oz Ltd. Mas na verdade, 1,07 ou seja, para MAIS EU de 550.000. A diferença de 15.000 é o que o Banco pagará à Oz Ltd na liquidação final do contrato. No entanto, uma perda nocional (não realizada) de 25.000 foi tomada no contrato no final do ano que já não se aplica. De facto, um ganho realizado sobre o FEC de 40.000 aplica-se como a seguir: Dr Caixa no banco 15 000 Dr Contrato a termo 25 000 Cr Ganho no contrato a termo 40 000 Recebimento de AUD adicional para o recebível esperado do Banco sobre o hedge FEC. Na liquidação há uma perda líquida realizada de 15.000 (Perda 55.000 Ganho 40.000) Resumo do negócio Contas a pagar no início (reconhecimento) 515.000 Contas a pagar no final (liquidação) 550.000 Potencial perda realizada (Exposição ao risco, sem hedge FEC) (35.000) Offset por ganho realizado em FEC 15.000 Portanto, a perda líquida é de apenas 20 000 (risco minimizado) Lembre-se que os compromissos firmes não reconhecidos se aplicam ver Exemplo 23.11 no texto. Coberturas de fluxo de caixa - Em uma cobertura de fluxo de caixa, o risco a ser coberto é a volatilidade potencial dos fluxos de caixa futuros (não o valor justo de um item protegido) - Os fluxos de caixa podem estar relacionados a: - um ativo ou passivo específico, Vendas em moeda estrangeira ou - pagamentos de juros flutuantes futuros sobre um passivo reconhecido - outros exemplos na página 721 - Qualquer ganho ou perda que seja determinado estar associado a uma cobertura de fluxo de caixa efetiva (ou seja, o ganho ou perda no instrumento de hedge) É - inicialmente reconhecida em Outros Resultados Abrangentes (OCl) FLUXO DE CAIXA HEDGE RESERVA. Isto assegura que qualquer volatilidade nos lucros ou prejuízos seja evitada no período durante o qual os ganhos ou perdas no item coberto (por exemplo, um montante a pagar numa compra no exterior de inventário) ainda não são reconhecidos no resultado do exercício O montante previamente reconhecido no resultado abrangente é então transferido I reclassificado do patrimônio para o resultado no mesmo período em que ocorrem os fluxos de caixa do item coberto (por exemplo, quando os bens são vendidos). Transações de previsão Lembre-se de que uma transação de previsão altamente provável pode ser aplicada, veja o Exemplo 23.11 no texto. Exemplo 23.12 Transações em moeda estrangeira PREVISÃO ALTAMENTE PREVISÍVEL VENDA DE CAIXA DE CAIXA Em 01 de abril de 2017, a Oz Ltd entra em uma FEC para vender US500,000 em 31 de julho de 2017. Em 31 de julho de 2017, a Oz Ltd espera vender mercadorias a um cliente dos EUA. O fim do ano aplica-se a 30 de Junho de 2017 As taxas de câmbio relevantes são: Taxa de taxa de câmbio à vista de 31 de Julho de 2017 01 de Abril de 2017 1,01 1,06 30 de Junho de 2017 0,99 1,02 31 de Julho de 2017 1,08 1,08 Hedge. A receber. 1/04/2017 02 Ltda entra em FEC para VENDER U5 5. - 1/04/2017 Selo nocional. 11. S 1. O6 5. 530, 000 Adiust 9 30/06/2017 O final do ano é .1 0.2 s 510 00.0 -. (20000) 9ampquot 31/07/2017 ACtUOISALE j é 1,08 s 540000. tranasctina. 10.000 5 Hedge 60ampquotthle1, .. 1.-06 .5. H ... 5..Q. QJVQ. 0 Yea 99nd. 102. 5100,00. 20.090. Ciqin. 9 67. 108. 5. 5.40 /., 000,5. 1 (30IOQO) 3- PERDA Reconhecimento inicial 01 Abril 2017 Não Fluxos de caixa Reavaliação do exercício 30 Junho 2017 Dr Contrato a termo 20 000 Cr Aumento do FC para reserva (OCI) 20 000 Instrumento de cobertura (a pagar) Medido à taxa de fechamento 31 de julho de 2017 Dr Perda sobre F0 para reserva (OCI) 30 000 Cr Contrato a termo 20 000 Cr Caixa à vista 10 000 Instrumento de cobertura (a pagar) re-medido à taxa de câmbio Quando a Oz Ltd adquiriu o contrato de cobertura, a taxa de juro a receber em 01 de Abril de 2017 era de 1,06, ou seja, o banco teria (teoricamente) entregue a FCU US de 530.000 para a Oz Ltd , Mas na verdade o contrato fonnard foi para 1,08 ou seja, para mais EU de 540.000. Portanto, 02 Ltd sustenta uma perda de caixa de 10.000. O reconhecimento da venda inclui o valor integral do AUD equivalente a US $ 500.000, mas a Conta de Renda correspondente é reduzida pela perda líquida sobre a cobertura: Dr Contas a receber 540 000 Dr Perda de câmbio 10 000 Cr Receita de vendas 530 000 Reconhecimento De Venda e reclassificação de prejuízo líquido da Reserva de Hedge FC Observe as disposições da AASB 9 em termos de tratamento das reclassificações 6.5.11 (d) (i) e (ii) e (iii). 7 Divulgação AASB 121 / lAS 21 exige que o relatório financeiro divulgue: valor das diferenças de câmbio reconhecidas no resultado do período: que não sejam aquelas relativas a instrumentos financeiros mensurados em FVTPL. - diferenças cambiais líquidas reconhecidas em OCI: o acumuladas numa componente separada do capital próprio 0 conciliação das diferenças cambiais ao início. E final do período. - se houver uma alteração na moeda funcional: - esse fato e razão para a mudança 10. Ver documento completo Clique aqui para editar os detalhes do documento Compartilhar este link com um amigo: Most Popular Documents for BUSN 9118 é a alocação sistemática do valor depreciável De um activo intangível Flinders BUSN 9118 - Primavera 2016 Ativos Intangíveis Capítulo 6 AASB 138 / IAS 38 Ativos Intangíveis Um ativo a recurso con Ch 6. Resumo 01 Intangibles. pdf ch.24 resumo Foreign Currency Translations. pdf Flinders BUSN 9118 - Primavera de 2016 FLINDERS UNIVERSITY FLINDERS BUSINESS SCHOOL BUSN2036 Questões de Contabilidade Financeira 201 ch.24 resumo Foreign Currency Translations. pdf Dr Provisão para custos legais 100000 Dr Custos judiciais Processo contra X defendendo Flinders BUSN 9118 - Primavera 2016 FLINDERS UNIVERSITY FLINDERS BUSINESS SCHOOL BUSN2036 Questões de Contabilidade Financeira 201 ch 8. Provisões resumidas e contingências. pdf Se esses componentes não existirem, o item não é considerado um instrumento financeiro. Flinders BUSN 9118 - Spring 2016 FLINDERS UNIVERSITY FLINDERS BUSINESS SCHOOL BUSN2036 Questões de contabilidade financeira 201 ch. 11 summary financial instruments. pdfIllustration do KPMGs Derivatives and Hedging Handbook (agora esgotado). Exemplo 4.3 - Contabilização de uma cobertura de um compromisso firme com a compra de prata com um contrato a termo Para simplificar, o impacto de comissões e outros custos de transação, margem inicial e impostos sobre lucros Foram ignorados. A MBS produz pratos de prata para venda em lojas de departamentos. O preço de venda destes pratos de prata depende em grande parte do preço de mercado da prata a partir da data de venda. A MBS tem um contrato para comprar 100.000 onças de prata (esta transação é considerada uma compra normal conforme definido no parágrafo 10 (b) da Norma) da JAE em 4,99 por onça em 31 de dezembro de 20X1. Se a MBS não comprar a prata da JAE, seria necessário pagar à JAE uma penalidade substancial de 300.000 (ou seja, o contrato de MBS com a JAE é um compromisso firme). O MBS está relacionado com as flutuações do preço da prata durante o período de compromisso (isto é, o inventário seria registado a um preço diferente do preço de mercado na data de compra). Portanto, para se proteger contra as flutuações no valor justo de seu compromisso firme devido a mudanças no preço de mercado da prata, a MBS entra em um contrato de balcão de prata OTC em 1 de julho de 20X1, que liquida em caixa em 31 de dezembro, 20X1. O contrato a termo exige que a MBS venda 100 mil onças de prata a 4,99 por onça. O contrato a termo é designado como uma cobertura de valor justo do compromisso firme da MBS de comprar 100.000 onças de prata da JAE em seis meses. A MBS avaliará a eficácia da cobertura com base nas alterações no justo valor actualizado do contrato de venda a prazo. Dado que o fator crítico para o contrato a termo é de 100.000 onças de prata, a MBS concluiu que as mudanças no valor justo descontado do contrato a termo serão altamente efetivas para compensar as mudanças no valor justo do compromisso de compra de 100.000 onças de prata 4,99 por onça. The basis adjustment recognized in earnings related to the firm commitment will be equal to the changes in the discounted fair value of the forward contract. All criteria for hedge accounting have been met. The forward contract is at market rates: therefore, no cash was exchanged at inception of the contract. The spot price and forward price of silver, and the fair value of the forward contract, are as follows: The following journal entries are required to be made on July 1, September 30, and December 31, 20X1. There would be a memorandum entry made on July 1, 20X1 documenting the existence of this hedging relationship. The financial records of MBS would not otherwise be impacted as of this date because the forward contract was at market rates. The journal entries made at September 30, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Forward contract (B/S) Cr. Unrealized gain on forward contract (PampL) (To record the change in fair value of the forward contract attributable to the discounted change in the forward rate (i. e. the effective portion)) 2. Dr. Unrealized loss on firm commitment (PampL) Cr. Firm commitment (B/S) (To record the change in fair value of the firm commitment to purchase silver) The journal entries as of December 31, 20X1 would be as follows: 1. Dr. Unrealized loss on forward contract (PampL) Cr. Forward Contract (B/S) (To record the change in fair value of the forward contract attributable to the discounted change in the forward rate (i. e. the effective portion of the hedge)) 2. Dr. Firm commitment (B/S) Cr. Unrealized gain on firm commitment (PampL) (To record the change in fair value of the firm commitment to purchase silver) 3. Dr. Forward contract (B/S) Cr. Cash (B/S) (To record the settlement of the forward contract at December 31, 20X1) 4. Dr. Silver inventory (B/S) Cr. Firm commitment (B/S) Cr. Cash (B/S) (To record the purchase of 100,000 ounces of silver at 4.99 per ounce pursuant to the contract with JAE) MBS entered into this hedging transaction concerned that changes in silver prices would cause fluctuations in the fair value of the firm commitment. Since silver prices incresaed, MBS realized a gain of 11,000 on the firm commitment with JAE. This gain was offset by an 11,000 loss on the forward contract. Therefore, even though MBS paid 499,000 for the silver inventory (i. e. the contract price), the inventory was recorded at the current market price of 510,000 (i. e. the purchase price plus the fair value of the firm commitment). It should be noted that since MBS assessed effectiveness of the hedge based on the changes in the total fair value of the forward contract, the firm commitment and the silver inventory balances include 1,000, which represents the quottime valuequot component of the forward contract ((100,000)(5.00-4.99)).